La principal noticia de la semana, fue la actual manifestación en los mercados bursátiles mundiales, incluido Estados Unidos, tras la noticia de la victoria de Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Los cuatro principales índices en los Estados Unidos, golpearon nuevos máximos de cierre de la vida al mismo tiempo. Esta es la primera ocurrencia desde el 31 de diciembre de 1999. El índice principal, el Dow, ha superado ya los 19.000.
Hay algunos analistas que están preocupados de que muchas acciones con sede en Estados Unidos están ahora sobrevaloradas, con un promedio de P/E de 23. Además, hubo más de $500 mil millones de dólares en recompra de acciones, por empresas de Estados Unidos.
Los dividendos globales están cayendo al ritmo más rápido, desde mediados de 2015 en el tercer trimestre.
En Estados Unidos, el crecimiento de los dividendos en el tercer trimestre, se encuentra en una crisis financiera posterior a la baja. Los pagos bajaron -7% a $100.4 mil millones de dólares.
El dólar estadounidense USD sigue subiendo frente al euro. Los analistas financieros ya están discutiendo la paridad entre las dos monedas. USD ha subido más del 7,5% frente a las principales monedas del mundo, sólo en los últimos 3 meses.
Otra preocupación entre los inversionistas globales sigue siendo que los principales bancos centrales, pronto golpeará los frenos en cualquier estímulo adicional.
Los datos económicos ligeramente mejores de Estados Unidos ponen a los inversionistas la probabilidad de un alza de las tasas de interés cercana al 100%.
Algunos funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), ya están sugiriendo los esfuerzos actuales de estímulo, deben ser revertidos. Ellos reconocen dado el alto volumen de bonos y activos que ahora se compran, se requerirá una liquidación gradual, para mantener la estabilidad financiera.
Noticias internacionales
A pesar de las repetidas conversaciones para reducir la producción de crudo dentro de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo), la producción todavía supera ampliamente la demanda actual.
La OPEP está promoviendo un recorte en la producción de crudo dentro de su membresía, de entre 4% y 4,5%. Tal reducción, eliminaría más de 1,2 millones de barriles por día del mercado global.
En este punto, ni Libia ni Nigeria están incluidos en el acuerdo de reducción de la producción.
Irak tendrá que pagar compensación a las compañías petroleras internacionales por los límites impuestos por un acuerdo de la OPEP sobre los recortes de producción. Esto disminuye la probabilidad de un cártel amplio que límite la producción.
Irán también desea aumentar la producción, para cumplir con los niveles previos a las sanciones de la producción.
Los niveles finales de la producción de crudo para cada país, se trabajarán en la reunión de la OPEP en Viena, Austria, al final del mes. Si se llega a un acuerdo, será la primera vez que el cártel haya podido aceptar recortes en la producción, desde la crisis financiera de 2008.
Los precios del crudo continúan subiendo a principios de esta semana debido a la creencia entre los inversionistas de que es probable un acuerdo de salida. Sin embargo, el viernes, el petróleo permanece por debajo de 47 dólares EE.UU. nuevamente en Estados Unidos y por debajo de 48 dólares en Asia y Europa.
Otro acontecimiento en curso, es la caída de metales preciosos en las últimas semanas. La causa de subrayar para esto, ha sido la valoración creciente del dólar americano.
El oro había estado cayendo lentamente en el precio, desde que alcanzó un máximo de $1,370.80 USD en agosto. Un retroceso importante ocurrió hace dos meses. El precio cayó a $1256.90 de $1326.00, una disminución de $69.10 USD (5.50%) Fue una caída de 9.06%, desde el máximo reciente.
Hace dos semanas, el oro se cotizaba por $1221.40 de $1302.70 USD la semana anterior, una disminución de 16.17%.
La semana pasada se vendía oro por 1209.20 dólares, esta semana el precio cayó aún más a 1.181,70 una disminución adicional de 2,33%.
Los precios del oro siguen subiendo +12% en 2016.
El precio de la plata bajó a $16.57 USD desde $19.43 USD durante las últimas 8 semanas, un descenso de $2.86 USD, lo que representa un descenso del 17,33% en el período.
La plata sigue subiendo cerca del 15% durante el año.
El comercio mundial está experimentando la tasa de crecimiento más débil desde 2007.
Los líderes de Pacific Rim se reúnen en Perú, sobre las perspectivas de lo que una Presidencia de Trump significará para el Acuerdo de Asociación Transpacífico de Estados Unidos (TPPA).
Las políticas proteccionistas están en alza y el progreso en dos tratados comerciales principales se ha estancado. El apoyo político al TPPA ya la Asociación Transatlántica de Comercio e Inversión (TTIP) está disminuyendo tanto en Europa como en los Estados Unidos. Estas tendencias son signos siniestros para los mercados mundiales de acciones y bonos.
El presidente electo de los Estados Unidos, Trump, quiere renegociar el TLCAN (Tratado de Libre Comercio de América del Norte). Tanto Canadá como México han expresado su voluntad de reabrir las negociaciones, pero tienen su propia lista de demandas si se reanudan las conversaciones.
China y Rusia están ahora impulsando una zona de libre comercio, en la región de Asia y el Pacífico.
Estados Unidos
El dólar estadounidense alcanzo el máximo de 13 años en valoración esta semana, frente a una cesta de otras monedas, ya que los bonos globales y las monedas de los mercados emergentes siguen siendo menores.
Los rendimientos del Tesoro a 10 años se mantienen en sus tasas más altas este año, ahora en 2,36%.
Los rendimientos de los bonos estadounidenses fueron fijados para el aumento más grande de 3 semanas en 15 años. Ahora están cerca de los registros de 14 años, ya que los inversionistas calculan que la inflación y las tasas de interés están subiendo.
Los 4 mercados en los Estados Unidos subieron esta semana. El promedio Industriales de Dow Jones están ahora cerca de 19.100, de 18.000 hace tres semanas. El Dow, el Standard&Poor 500, el NASDAQ y el Russell 2000 compuestos, todos alcanzaron nuevos máximos de tiempo de vida esta semana.
Los máximos del viernes fueron 19.146,22 para el Dow, 2,213.03 para el S&P 500, el NASDAQ fue de 5.398,92 y el Russell 2000 de 1.345,39.
En lo corrido del año, los principales índices han avanzado en lo siguiente. El promedio Industriales de Dow Jones ha aumentado alrededor del 10%, Standard & Poor 500 ha aumentado más del 8%, el índice tecnológico pesado NASDAQ ha avanzado alrededor del 8% y el índice Russell 2000 para firmas con menor capitalización.
En noticias relacionadas, ahora hubo cinco trimestres laborales donde los réditos corporativos y beneficios han caído.
Los nuevos pedidos de artículos manufacturados en Estados Unidos, se recuperaron el mes pasado. Hubo una creciente demanda de maquinaria y otros equipos.
La tasa de 30 años en hipotecas estadounidenses sube a 4,03% esta semana. Culmina un aumento de más del 1% en cuestión de semanas.
Las ventas de octubre para las nuevas casas en Estados Unidos, vinieron en 563.000 tasa ajustada anual. Las ventas de viviendas existentes alcanzaron una tasa ajustada anual de 5,6 millones el mes pasado. La venta de viviendas existentes se encuentra ahora en un máximo de 9 y medio años, en medio de la demanda acumulada y el cálculo de las tasas de interés más altas están en camino.
El Departamento del Tesoro de Estados Unidos emitió una segunda licencia a Airbus para la venta de 106 aviones comerciales a Irán. Es probable que la acción se invierta, una vez que el presidente electo Trump asuma el cargo.
Un juez de distrito de los Estados Unidos ha emitido una orden judicial a nivel nacional, bloqueando una nueva regulación puesta en vigor por el presidente Obama en relación con el pago de horas extras. La nueva ley daría derecho a millones de nuevos trabajadores estadounidenses, por el pago de horas extras. Al mismo tiempo, aumentaría los costos tanto para las entidades gubernamentales como para los empleadores privados.
El presidente electo Trump está pidiendo un paquete de infraestructura de $1 billón USD, $5 billones de dólares en recortes de impuestos y aumentos en el gasto militar.
Dado el supuesto aumento del gobierno en el gasto deficitario, un número de legisladores republicanos ya están advirtiendo al señor Trump que la deuda, seguirá siendo un obstáculo en la promulgación de su agenda
África
En Zimbabwe, el presidente Robert Mugabe de 92 años está imprimiendo una nueva moneda que coincidirá con el dólar estadounidense. Este último está disminuyendo en la oferta. La acción pone en peligro no sólo la economía doméstica, sino el largo control sobre el poder de Mugabe.
Europa
El negocio de la zona euro ahora se está expandiendo a la tasa más rápida de este mes, que durante todo el año. Esto se debe a la fuerte actividad en la manufactura ya un aumento en las nuevas órdenes, ya que los precios se mantuvieron estables.
El presidente del Parlamento Europeo, Martin Schulz, se retira en enero. Participará en las elecciones alemanas de 2017. Algunos expertos lo ven como un potencial candidato a la canciller Angela Merkel, quien ha anunciado que se postulará a un cuarto mandato. Ella ha estado en el cargo desde el 2005.
El PIB alemán (Producto Interno Bruto) ha caído un 50% en el tercer trimestre. Se estimó que el crecimiento económico era sólo del 0,2%.
Una cumbre entre los líderes de la Unión Europea (UE) y Ucrania, se trasladó a extender las sanciones a Rusia por su anexión de Crimea y la participación en la guerra civil en el este de Ucrania.
Después de dos días de conversaciones esta semana sobre la reunificación de la nación isleña de Chipre, las negociaciones se rompieron entre los líderes griegos y turcochipriotas.
El Parlamento Europeo votó esta semana afirmativamente sobre la creación de un sistema de movimientos rápidos en toda la UE para todas las fuerzas defensivas.
El crecimiento global en el Reino Unido se mantiene en 0,50%, a pesar de la incertidumbre creada por la votación sobre Brexit. Tanto el gasto del consumidor como las firmas, registraron un crecimiento en el tercer trimestre. El gasto de los hogares subió un 0,7% respecto al segundo trimestre y la inversión empresarial aumentó un 0,9%.
En Francia, el ex presidente Sarkozy fue golpeado en la primaria de centro-derecha.
El señor Sarkozy apoyó a Francois Fillion, un moderado que terminó primero en la primaria conservadora.
El crecimiento del PIB fue de 0.3% en la zona euro en general en el trimestre 3, con una tasa anual de 1.6%. El bloque espera un crecimiento de 1,7% para 2016 y 1,5% para 2017. El crecimiento económico fue de 2% en 2015.
El jefe del BCE, Mario Draghi, ampliará el mes próximo el programa de compra de bonos de 1.7 billones de euros (1.800 millones de dólares). Sin embargo, advierte a los líderes políticos que la economía de la zona euro es demasiado dependiente, sobre el estímulo de los bancos centrales. También ha declarado que hay muchos riesgos para la estabilidad de la economía europea en su conjunto.
El Primer Ministro del Reino Unido está buscando un acuerdo transitorio de Brexit con la UE. Esto ayudará a disminuir los temores de los líderes empresariales.
Las elecciones nacionales de 2017 en Francia, Alemania y los Países Bajos, probablemente estarán influenciadas por el voto Brexit en el Reino Unido y la victoria electoral de Donald Trump en Estados Unidos.
Rusia
Los analistas han calculado que Rusia no tiene ningún plan preparado para cortar o congelar los actuales niveles de producción de crudo. Se necesitará un acuerdo entre los principales productores de petróleo, si Rusia va a participar en la reducción llevada a cabo por la OPEP.
Rusia está en el proceso de desplegar misiles balísticos de corto alcance en el enclave de Kalingrad, que es la parte más occidental del país. El presidente ruso Putin afirma que esto fue en respuesta a los recientes movimientos agresivos y despliegues de tropas de la OTAN (Organización del Tratado de América del Norte).
América latina
En Colombia el gobierno y los rebeldes de las FARC acuerdan un nuevo pacto de paz, que terminará con los 52 años de insurgencia. Es la más larga de la historia latinoamericana. La última firma llega apenas 7 semanas después del acuerdo original. La anterior fue rechazada por los votantes en un referéndum. El presidente Santos ahora está buscando la ratificación del Congreso, en lugar de otro voto popular.
Brasil está intentando salir de la peor recesión en 80 años. Sin embargo, debido al crecimiento lento y al desorden gubernamental en curso, el crecimiento económico para 2017 se ha reducido ahora de 1.6% a 1%.
Medio Oriente
Irán está advirtiendo a Estados Unidos que la extensión de las sanciones al país, sería una violación del acuerdo nuclear. El gobierno iraní está amenazando con represalias, si las sanciones de 10 años continúan.
En Turquía, el gobierno continúa el despido de funcionarios y personal militar esta semana. El adicional de 15.000, ahora lleva el total que se han disparado o suspendido, a más de 110.000 personas.
El presidente Tayyip Erdogan amenaza con abrir las fronteras nacionales, creando una nueva oleada de inmigrantes rumbo a Europa. Esto sucedió un día después de que los legisladores de la Unión Europea votaran por una suspensión temporal de las conversaciones entre miembros de la UE y Turquía.
El banco central turco se enfrentó con una moneda que ha disminuido un 15% este año, ha elevado las tasas de interés por primera vez en casi 3 años. La lira turca está ahora en un mínimo récord, habiendo caído en más de un 9% este mes solo, debido a la creciente fuerza de USD y las disputas con Europa.
Asia
Los fiscales en Corea del Sur invadieron las oficinas del grupo Samsung y el Plan Nacional de Pensiones.
Los escándalos que rodean al presidente surcoreano Park Geun-hye están creciendo, al igual que las llamadas a su destitución.
El Banco de Japón está en una lucha épica, que está perdiendo, en el esfuerzo por detener la deflación y el estancamiento de la economía nacional. Con las opciones de política disminuyendo, octubre fue el octavo mes consecutivo, de una disminución de los precios de consumo básicos.
China
Después de una prohibición de 7 años en China, Facebook querría recuperar el acceso a los 700 a 800 millones de potenciales clientes chinos. Como un incentivo para que el gobierno permita que el gigante de las redes sociales regrese al país, Facebook ha desarrollado una herramienta de censura.
El gobierno chino es probable que emita una prohibición de fumar en lugares públicos, a finales de este año. El país que tiene más de 300 millones de fumadores, es el mayor productor y consumidor mundial de productos de tabaco.
Noticias de Energía
American West Texas Intermediate (WTI) ha bajado de precio desde $49.39 USD hace cuatro semanas, a $43.91 USD hace tres semanas, un descenso del 12,48%. Hace dos semanas, el precio había bajado a 43,17 dólares.
Brent Internacional durante el mismo período pasó de $50.18 hace un mes, a $45.45 USD hace tres semanas. Esto fue un descenso general en el precio del 10,41%. Hace dos semanas, el precio bajó a 44,55 dólares.
La semana pasada WTI llegó a $45.16 USD, esta semana el precio aumentó a $46.75 USD. Esto equivale a un avance del 3,52%.
La semana pasada Brent estaba en $46.35 USD, esta semana fue cotizada por $47.63 USD. Se trata de un aumento del 2,76%.
Los inventarios semanales de petróleo de Estados Unidos se redujeron en 1,26 millones de barriles.
Los precios estadounidenses y el crudo Brent están a la vez en +27% en 2016.