Los inversionistas en oro y plata quieren saber si en el nuevo año se verá un retorno de un mercado alcista en los metales preciosos. El reciente interés y el alza en el precio del oro y la plata son el resultado de las personas que utilizan estos dos metales en particular, como una cobertura contra incertidumbres en el mercado. La reciente tendencia continuará, lo cual depende del nivel de crecimiento de la economía mundial y del aumento de las tensiones en un número de puntos concentrados en todo el mundo.
El oro perdió el 28% de su valor en 2013. En 2014, sólo se ha caído un 4,4 %. Es la primera vez desde 2000, que el metal ha disminuido en 2 años consecutivos. Ya que mejora la economía en los Estados Unidos y en otros lugares, los inversores decidieron dedicar recursos financieros a otros activos, como acciones y bienes raíz.
PIB del Mundo
Más recientemente, el Mercado de Valores de los Estados Unidos y las acciones en todo el mundo se estabilizaron y comenzaron a descender. El Standard & Poor 500 han estado en un período de depresión durante 2 meses. Esta será la primera vez que esto ha ocurrido desde 2012.
El debilitamiento de la economía mundial está añadiendo nuevos temores a los inversionistas. Si bien las estimaciones de crecimiento en los Estados Unidos se han mejorado ligeramente, según el Banco Mundial, el Fondo Monetario Internacional (FMI) redujo las expectativas para el resto del mundo.
Los gestores de cartera son cada vez más optimistas y han aconsejado a sus clientes una vez para comprar más oro y plata como manera de inversión. La cantidad de dinero que se está invirtiendo en oro, por ejemplo, está ocurriendo ahora a un ritmo más rápido, el más rápido de los últimos 3 años.
Sede del Banco Central Europeo en Frankfurt Alemania
El BCE (Banco Central Europeo) busca inyectar hasta 1,1 billones de Euros, o el equivalente a 1,3 millones de millones de dólares (dólares de los Estados Unidos) en la economía europea. Esto se logrará mediante la compra de deuda pública, pero otros activos como bonos corporativos están también bajo consideración. El BCE se propone invertir 50 millones de euros ($58 mil millones de dólares) al mes hasta el 2016, con el fin de ayudar a combatir la amenaza de la deflación.
La oposición de Alemania al plan del BCE indica que hay división en cuanto a los objetivos del Presidente del Banco Central, Mario Draghi. El rechazo alemán para promover y llevar a cabo flexibilización cuantitativa como la política monetaria oficial de Europa, es algo que importa, ya que el país cuenta con la economía más grande del continente. Los directores del Banco Central alemán (Bundesbank) sienten que las reformas económicas estructurales que se necesitan en cada uno de los países, serán más lentas o incluso puedan malograrse si la flexibilización cuantitativa se presenta en una escala tan masiva.
Los precios de exportación del oro han tocado esta semana los 1.305,25 dólares, el nivel más alto desde agosto de 2014. La ganancia fue de corta duración con el anuncio del BCE. La sensación es que el proyecto de FC va a estimular un nuevo crecimiento en Europa, que a su vez será más lento con el aumento de la inversión en oro y plata.
Precios nominales de oro en la historia
La opinión contraria es que la impresión virtual de dinero dejará de estimular las economías de Europa en una cantidad suficiente y, al final, sólo debilitará el Euro aún más. Este resultado parece bastante posible para este escritor de inversión. Pronto se creará una nueva oleada de dinero hacia los metales preciosos.
Aunque los precios de los productos básicos en general se están hundiendo con la caída de la demanda y un creciente dólar de Estados Unidos, no ha sido el caso de los metales preciosos, como el oro y la plata.
El dólar estadounidense, como moneda de reserva mundial, rompió a través de una resistencia de largo plazo, y ahora vale más que en cualquier otro momento, desde finales de 2003. Esto hace que la mayoría de los productos básicos mundiales que tienen un precio en dólares de EE.UU., sean menos costosos. La desaceleración de las economías del mundo se ha traducido en una menor demanda, permitiendo que las reservas cultiven muchos productos básicos de energía como el carbón, el gas y el petróleo y metales industriales como el cobre y el estaño. El costo del petróleo, por ejemplo, ha caído ahora casi $60 USD desde el verano pasado, y está a la venta por menos de $50 USD por barril.
Precio de la Plata en USD
Los metales preciosos son la excepción. Este es el caso particular de oro y la plata. El oro ha aumentado más en el precio desde el inicio del año, que el total de las pérdidas registradas para el metal en todo 2014. El oro ya ha aumentado en precio por más de un 8% la semana pasada e incluso tuvo un alza mayor esta semana. La plata, que había disminuido en valor en casi 23% en el año 2014, ha experimentado un repunte en el precio en un 14% en el año 2015. Estos dos productos, una vez más, actúan más como una moneda fuerte que como metales simples.
La creciente inestabilidad de los mercados de divisas está comenzando a enervar a muchos inversores internacionales. La caída del rublo ruso, el aumento del dólar estadounidense, y ahora la tendencia a la baja del Euro, es desconcertante para aquellos que están buscando estabilidad y valor. La decisión por parte de Suiza de retirar los límites monetarios que ellos mismos se pusieron frente al euro, después de varias ocasiones en las que insistieron que no lo harían, ha sacudido la confianza de muchos en la industria. Muchos inversores se preguntan ahora si el Banco Nacional de Suiza era incapaz de continuar la paridad de su moneda en relación con el Euro a causa de volatilidad de la moneda, ¿Qué otras promesas hechas por los bancos nacionales de los principales países industriales están ahora en un plano dudoso?
Esta incertidumbre se le añade al aumento del precio del oro y la plata. Al final, los banqueros suizos han decidido que se habían invertido fondos suficientes en la defensa del franco frente al euro, en un ratio de 1,20 a 1, respectivamente. La decisión hacia la flexibilización cuantitativa por parte del BCE fue la gota que rebasó el vaso para los banqueros en Suiza.
Precios del Oro en USD
La versión europea de la flexibilización cuantitativa, con el fin de ser eficaces tarde o temprano, requiere la compra de deuda soberana tóxica al sur de Europa. El rescate financiero de Grecia, Italia y España, a pesar de ser necesario en las mentes de algunos los directivos del Canco Central Europeo, hará caer las tasas de interés y el Euro se deteriorará aún más.
Los recientes eventos terroristas en Francia han creado un entorno aún más inestable para los inversionistas. Hay aparentemente cada vez menos medios seguros de inversión. Esto explica el meteórico ascenso en el dólar americano, a pesar de la debilidad financiera de los Estados Unidos.
En el pasado, cuando se producía un aumento similar en el dólar de los Estados Unidos, el precio del oro y la plata se reducían proporcionalmente. Esto no está ocurriendo en esta ocasión. A pesar de que el dólar está alcanzando nuevos altos históricos, los metales preciosos se mantienen en su valor. Los inversionistas están cada vez más conscientes de las monedas nacionales y las promesas de los bancos centrales. Al final, ellos saben que el oro y la plata, como inversiones tradicionales, ofrecen estabilidad y valor a largo plazo.
Distrito Financiero En Sao Paulo, Brasil
A medida que la economía de Japón sigue sumida en una situación de estancamiento, e incluso los chinos ven una desaceleración en su crecimiento económico, esto pone una pausa en la expansión económica en Asia. China está creciendo a una tasa mínima. En América Latina las economías más grandes, Argentina y Brasil, están viendo nuevos crecimientos económicos muy difíciles de alcanzar. ¿Dónde se puede encontrar seguridad para los inversionistas? Será en oro y plata para el año 2015 y 2016.
La gran fuerza motriz de lo que va de este año ha sido la plata. Una vez la plata rompa por encima del nivel de resistencia de los $18,19 USD, este se moverá hacia arriba a un ritmo acelerado. Para muchos analistas de la industria, este nivel de precios es justo por encima del coste de producción en el oeste. Ya que el valor tradicional del vínculo de oro con la plata se encuentra en un 1:16 la tasa, busque un aumento más rápido, porcentualmente, de plata. La proporción actual es de 1:72. Es probable que esto se reduzca algo en el 2015. Si la plata aumenta en $4.00 USD en valor, se pondrá presión al alza del oro. La venta del oro está en $1400 dólares la onza, una relación de 1:65 en relación con plata.
Un nivel de precio de 50.00 dólares la onza de plata en los próximos años es muy posible. Si esto se convierte en una realidad, la idea será buscar oro para vender a más de $2,000 USD la onza y tal vez cierre en $3.000 USD.
Monedas de Plata suizas
La cuestión de la mente de la mayoría de los inversionistas es: ¿Qué harán los bancos centrales al ver que los metales preciosos comienzan a aumentar de precio? Estos funcionarios han permitido que los metales tengan que venderse por lo menos al costo de producción, que en plata es entre $17.00 y $18.00 dólares USD la onza y oro entre $1200 y $1300 dólares USD la onza.
La oferta real de oro y plata se está agotando rápidamente, ya que China y la India siguen tomando posesión de sus compras. Esto se está volviendo cada vez más el caso de los bancos centrales y más inversores de todo el mundo.
1.000 onzas de lingotes de plata
Es posible que haya algunas ventas este año por parte de los países en situación desesperada económica, como Venezuela por ejemplo, pero esto solamente proporcionará un parche en la creciente demanda de metales como oro y plata. El juego del papel oro y plata jugado por los bancos centrales nacionales, las instituciones financieras y de inversión en todo el mundo, está llegando rápidamente a su fin. Han comenzado a perder credibilidad muchos inversionistas, que cada vez quieren tomar y conservar la posesión de los metales preciosos que compran.
Una cosa ha quedado muy clara para muchos inversores; no hay la cantidad de oro y plata en stock como se pretendía antes. La cantidad de certificados emitidos de papel supera ampliamente cualquier inventario disponible. A medida que esto se da a conocer y los inversionistas entran en pánico, es hora de buscar precios en oro y plata reales, los cuales se alzarán a niveles nunca antes vistos.
Publicado el 22 de Enero Por: Jeffrey Hagenmeier / traducción: Tomas Eastman