Como sucede a menudo en el desarrollo económico y político de las naciones, los acontecimientos reales se inmiscuyen la ficción de lo que a muchos les gustaría creer que es el futuro. Hace sólo unos pocos años el surgimiento de una serie de países conocidos colectivamente como los BRICS, se supone que cambiarían masivamente la dinámica internacional global. Etiquetado como tal en 2001, la aparición de estas naciones se va a alterar drásticamente el equilibrio de poder mundial.
Los BRICS están en peligro de las naciones de Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica. En la actualidad si uno iba a identificar lo que sostiene el grupo en común, estaría aumentando los problemas económicos. Mientras que su ascenso fue aparentemente inevitable e imparable, su derrota económica parece lo mismo. Peor aún, los inversores extranjeros se están retirando de estos países a un ritmo alarmante.
Ya en 2014, hay características distintivas que los BRICS estaban a punto de venir sobre algunos retos importantes. La causa directa fue un rápido descenso en el precio de los productos básicos, especialmente los relacionados con la energía. Esto pronto estaría acompañada por un general más lento en el crecimiento económico mundial, especialmente en los mercados emergentes.
En retrospectiva, los signos de problemas futuros estaban todos allí, si se molestó en tomar nota. Una excesiva dependencia de la venta de productos, la rápida expansión de los gastos del gobierno y la correspondiente acumulación de la deuda.
Se podría ir más allá y proponer otro tema que todos parecen tener en común. Es decir gobiernos corruptos e ineficientes que están demasiado involucrados en el desarrollo económico de la nación. La planificación centralizada que parecía tener sentido durante los años de auge, ahora podría ser claramente reconocido por sus deficiencias.
La falta de honradez y la codicia entre los líderes políticos, la tolerancia oral en público durante años de rápida expansión económica. Ahora que estos países en su conjunto han caído en los tiempos más difíciles, el electorado se encuentra mucho más preocupado en la acumulación y distribución de la riqueza que ya se ha creado.
Originalmente, la agrupación no incluyó a Sudáfrica, el cual fue añadió en 2010. A medida que el siglo XXI comenzaba los cuatro miembros originales en conjunto constituían el 8% del PIB mundial (Producto Interno Bruto). En 2014 justo antes de que empezará el espiral descendente en los productos básicos, las naciones primarias habían crecido al 21,3% del PIB mundial. China se ha convertido en la economía dominante con en el 13,3% del total. Brasil, India y Rusia eran inferior al alcanzado en el 3%, 2,6% y 2,4%, respectivamente.
Durante los últimos dos años, la economía china se ha desacelerado rápidamente. Esto ha causado enormes dificultades para dos grupos diferentes de las naciones emergentes. En primer lugar, los países de Asia oriental que venden partes y productos terminados a China ha sido testigo del desplome de sus exportaciones. Éstos incluirían las naciones de Corea del Sur y Taiwán, por ejemplo.
El segundo grupo que incluye los otros países BRICS, son los que se efectúa por la caída de la demanda en el combustible y materias primas, una China en rápida expansión utilizada para consumir. Esto ha resultado en una caída espectacular de los precios de las materias primas, que a su vez ha devastado las economías de numerosos mercados emergentes de África, Asia y América Latina.
Brasil ha entrado en la peor recesión desde la década de 1930. Además, la clase política nacional se ha convertido desacreditada, ya que las políticas progresistas y una vez populares del gobierno ha hecho que la actual recesión económica sea mucho peor.
La presidente de Brasil, Dilma Rousseff, que apenas ganó el segundo mandato en 2014, se ha convertido en el líder más impopular en más de dos décadas. Rousseff ha sido acusado de ocultar el verdadero tamaño del déficit presupuestario, antes de la elección presidencial. Ahora se enfrenta a la perspectiva de un juicio político por el poder legislativo, pero probablemente sobrevivirá. Sin embargo, su influencia política se verá disminuida en gran medida. Esto sólo va a complicar los esfuerzos de reforma, que se necesita desesperadamente para revertir la decadencia económica.
El Congreso tiene poco entusiasmo por los recortes necesarios de gastos y aumentos de impuestos, que serán inevitables para restablecer la confianza de los inversores tanto a nivel nacional como internacional. A medida que el desempleo y la inflación siguen aumentando tanto, el esfuerzo para limitar el gasto en servicios sociales no sería popular. La pérdida de empleos se está produciendo a un ritmo de unos 150.000 al mes. La inflación, por primera vez desde 2003, es superior al 10%. Esto afecta a los trabajadores pobres más que cualquier otra clase, que es donde el gobierno actual deriva gran parte de su apoyo popular.
Brasil como la economía más grande de América Latina y el séptimo más grande a nivel mundial, pronostica una contracción de nuevo en 2016 por segundo año consecutivo. El PIB se redujo un 3,7% en 2015 y se prevé que reducirá un 2,8% adicional este año. Esta es la explicación de por qué el banco central no elevó las tasas de interés aún más alto de 14.25%, en un intento de aplastar el índice de precios al consumidor ascendente (IPC). Esta estadística se disparó a 1,27% el mes pasado de 0,96% en diciembre.
Esto tuvo un efecto directo sobre el valor de los bienes que se redujeron un 0,2% adicional contra el dólar de los Estados Unidos (USD). La moneda brasileña ya ha perdido el 30% de la valoración en el último año. Si las tasas de interés no son impulsados al alza, la moneda continuará bajando en valor.
Sin embargo, si las altas tasas de interés se van, será más difícil para Brasil dar servicio tanto a la deuda privada como pública. El último aumento fue en julio de 2015. Este estado de cosas realmente pone el banco central en una situación sin salida. El servicio de la deuda del gobierno en Brasil ya está consumiendo más del 20% del PIB. La deuda pública total es el 66% del PIB y en aumento. Antes de 2011, el porcentaje total había estado cayendo. Afortunadamente, la deuda externa del gobierno central es sólo el 2,45% del PIB.
La deuda corporativa, es otro problema importante para la economía brasileña. Aunque no está aumentando tan rápido recientemente, debido a la disminución de la capacidad y la voluntad de las empresas a asumir más deuda. Aun así, equivale a otro 63% del PIB total.
En estas circunstancias, no es de extrañar que las principales agencias de calificación de crédito del mundo han rebajado el grado de inversión del país a la categoría basura.
Para añadir a los problemas del país es la falta de confianza pública en la comunidad de negocios. Este es el resultado del mayor escándalo de la historia brasileña. Se trata de la mayor empresa nacional de petróleo de Petrobras, y numerosos contratos que involucran obras públicas. Hay pruebas de miles de millones de dólares en sobornos a los líderes industriales y políticos. No es casualidad que el jefe de Odebrecht, la constructora más grande de Brasil, ya está en la cárcel.
Brasil en su conjunto gasta demasiado dinero en los últimos años. El gobierno había aumentado el gasto social y de infraestructura considerablemente durante el primer mandato de Rousseff. La deuda adicional en casi todos los niveles de la sociedad era algo manejable, durante el auge de las materias primas. Ahora que este ciclo es a la inversa, se está haciendo esta acumulación masiva de deuda insostenible.
Rusia ha visto una contracción económica desde el colapso de los precios del petróleo, a partir de agosto 2014, cuando el crudo estaba en $115 USD por barril. El país necesita que el crudo se venda por lo menos en $82 USD en los intercambios internacionales, con el fin de mantener su solvencia en el largo plazo. Ahora que el producto se está vendiendo por debajo de $40.00 USD, por cada baja de $10 USD en los precios del crudo, se espera que la economía rusa se contraiga un 2% adicional.
La economía rusa sigue siendo muy dependiente de las exportaciones de energía. En 2015, solo el 68% de todos los ingresos en divisas se deriva de esta fuente. Las exportaciones de petróleo y gas representan la mitad de todos los ingresos del gobierno. La salida ahora está en niveles no vistos desde los tiempos de la Unión Soviética. Por lo tanto una aceleración en la producción adicional, simplemente no es posible. Los precios del crudo han caído un 70% en 18 meses.
El gobierno ruso prevé en el petróleo se venda por lo menos a $50.00 USD en 2016. A este precio, el presupuesto nacional se quedaría dentro de un límite de déficit del 3%. A medida que los precios se han mantenido mucho menor, las autoridades han pedido recientemente un recorte adicional del 10% en el gasto público. Esto es en la parte superior de la reducción del 8% que ya se puso en marcha a finales de 2015.
El año 2015 fue la primera vez que los salarios reales en la economía rusa sufrió una disminución. Esto no sucedió incluso durante la crisis financiera de 2008 y 2009. Como resultado, el consumo interno ha contratado un total de 10% ya. Peor aún, la inversión tanto a nivel nacional como a nivel internacional es abandonar el país a un ritmo desalentador. El PIB está en plena decadencia por segundo año consecutivo, ya que el país entra en un nuevo año de recesión.
El crecimiento económico sólo fue de 1,3% en 2013, se redujo a 0,6% en 2014. Se estimó que el crecimiento para el año pasado fue un pésimo -3,7% y las previsiones para 2016, seguirán a la baja. El PIB está de vuelta en el nivel que existía al principio de 2008.
Para compensar el déficit, el gobierno ha estado gastando las reservas de divisas a una velocidad asombrosa. El equivalente de más de $ 200 billones de dólares se utilizó para diversas necesidades en 2015. Esto redujo las reservas rusas a $3.6471 trillones de dólares, desde $3,8500 trillones de dólares de hace tan sólo un año. La financiación insuficiente de este año, promete aumentar significativamente la cantidad de reservas que serán necesarios para mantener el estado de disolvente.
El sector empresarial en Rusia también está en problemas. Muchas partes de la economía están muy endeudadas. Un problema adicional es el hecho de que el 25% de la deuda de la compañía fue creada con el uso de dólares estadounidenses. Por lo tanto, el servicio de estas cuentas no se puede hacer con rublos inflados. El rublo ruso alcanzó su nivel más bajo frente al dólar estadounidense el mes pasado.
El rublo ruso ha perdido más del 50% de su valor frente al dólar americano, desde el comienzo de 2014. Se ha dado como resultado una tasa de inflación en Rusia que superó el 12% el año pasado. Desde entonces se ha reducido la tasa de tan sólo el 9,8% en enero, pero será difícil de controlar en la situación actual. Esto también ha creado el desafortunado efecto secundario de obligar a las autoridades financieras para mantener las tasas de interés de dos dígitos, por lo que la hiperinflación no recibe espera de la economía. Esto a su vez, reduce la actividad de negocio aún más.
En 2014, unos 16 millones de rusos se calcula que viven en la pobreza. Esto ha aumentado a 20 millones, que es cerca de 14% de la población.
La política exterior más agresiva promulgada por Putin desde su regreso a la presidencia en 2012, también ha llegado con una etiqueta de precio grande. La anexión de Crimea y la invasión del este de Ucrania han sido un drenaje adicional en la economía rusa. Se ha dado lugar a la imposición de las sanciones occidentales que están costando a la economía nacional unos $100 billones de dólares al año. También complica los esfuerzos para vender bonos y valores rusos en el extranjero, en un momento en que el país podría usar la financiación adicional.
La participación creciente de Rusia en el Medio Oriente es la creación de un drenaje adicional sobre los escasos recursos. Las crecientes tensiones con Turquía un aliado occidental y un miembro de la OTAN (Organización del Tratado del Atlántico Norte), está poniendo aún más presión sobre la economía rusa. Teniendo en cuenta las necesidades actuales del sector doméstico y la política exterior más hiperactivos siendo perseguido por Putin, el curso actual es fiscalmente insostenible. El país simplemente se quedará fuera de las reservas de divisas.
Parte II discutirá las naciones de la India, China y Sudáfrica.